Zadnjih dana sam razgovarala s nekoliko poduzetnika o tome kako kvantificiraju promjene uvjeta plaćanja / naplate / nabave, i kako znaju kako im te promjene utječu na novčani tok… pa mi je palo na pamet: koliko zaista upravljamo radnim kapitalom, a koliko on upravlja nama?
❓ A što kad pregovarate s novim kupcem i traži vas dulje odgode plaćanja? Ili vam kupci krenu kasniti, malo po malo? Ili držite zalihe dulje od onog što vam je potrebno za nesmetano poslovanje – jer su primjerice bili dobri uvjeti na veću nabavu?
❓ Znate li izračunati utjecaj produžene naplate ili duljeg držanja zaliha na radni kapital i koliko vam je potrebno dodatnih sredstava za financirati taj produljeni gap?
Što veći obujam poslovanja, to veći iznosi. Svojedobno sam u banci radila cash flow projekciju za jednog retailera, koji se javio sa zahtjevom za kredit. Osim Capexa koji je financirao iz dugoročnih kredita, u tom periodu obujam poslovanja rastao je dvoznamenkastim stopama, pa je i taj obujam trebalo financirati. Svaki je dan duljeg držanja zaliha vezao milijunske iznose u novčanom toku (ok, oni su to dijelom prebacili na produljeno plaćanje prema dobavljačima, pa oslobodili dio novčanog toka, ali svejedno je to bilo opterećenje na cash flow).
Ista je logika i sa MSP-ovima, samo su nominalno iznosi manji. Utjecaj na poslovanje je jednak. Svako produljenje naplate ili dulje držanje zaliha veže sredstva.
U tablici je plastičan primjer poduzeća s prihodima od 25 mil. € i bruto profitabilnošću od 40%. Prosječno naplaćuje potraživanja u 50 dana, a zalihe drži 40 dana. Ako bi se naplata prolongirala za 10 dana (s 50 na 60), a zalihe bi se držale 10 dana dulje nego inače (s 40 na 50) – na ovaj obujam poslovanja to bi dodatno zavezalo gotovo 1,1 mil. € sredstava.
I opet velim, nije poanta u točnom izračunu u dvije decimale, nego u osvještavanju koliko te promjene u uvjetima poslovanja mogu vezati sredstva, i kakav utjecaj imaju na cash flow.
I u planiranju. Planiranju, planiranju, planiranju. Jer kako ćete upravljati poslovanjem ako ne znate unaprijed kako će izgledati put i na koje ćete prepreke naići?