Ako imate dva poduzeća, koja su međusobno isprepletena kao kupci i dobavljači, dio prihoda se ostvaruje intragroup, dio izvana, međusobno se kreditiraju, da li kroz nenaplatu potraživanja / plaćanje obveza ili međusobne pozajmice…
❓ Kako znate kako poslujete?
Onako stvarno, da li znate otkud točno dolazi i gdje odlazi novac – koliko i kad, da li znate gdje su moguće zamke iza ugla a da ih niste svjesni?
Kako bi sagledali to poslovanje? Bi li napravili konsolidaciju – ne pričam o revizorskoj konsolidaciji već o onoj koju možete napraviti in house ili vam je može napraviti (vanjski) CFO kako bi mogli ispravno analizirati svoje poslovanje (kojoj nije poanta biti računovodstveno precizan u cent, nego prikazati realno poslovanje i utjecaj na novčani tok)?
Banke to rade. Kad imate više povezanih poduzeća, sagledat će ih kao single risk – jer to i jesu. Ako prelijevate dio poslovanja iz jedne tvrtke u drugu, ne možete ih sagledavati odvojeno.
❗ Na primjer, ako poduzeće “Mama” stalno financira poduzeće “Kćer” kroz dane pozajmice, a onda “Kćer” iz tih pozajmica vraća kredite, onda je ustvari povrat kredita rizik “Mame”.
Imala sam slučaj gdje su dva poduzeća bila u vlasništvu iste fizičke osobe i poslovala na različitim tržištima (geografski). Jedno je poslovalo odlično, profitabilno, i uredno je naplaćivalo potraživanja od (vanjskih) kupaca, a drugo se na drugom tržištu mučilo i poslovalo ispod granice profitabilnosti (u obje varijante nije bio problem u likvidnosti njihovih kupaca).
Ovo poduzeće koja se mučilo nabavljalo je robu od prvog, dobrog poduzeća, ali mu te obveze nije plaćalo na vrijeme.
Znači – jedno poduzeće posluje dobro 📈 (profitabilno, uz urednu naplatu od vanjskih kupaca i bez problema s likvidnošću), drugo posluje neprofitabilno 📉 i ovo prvo ga financira kroz nenaplaćena potraživanja.
➡️ Kad konsolidirate podatke, kad netirate prihode i ostane vam realna (niža) profitabilnost – onda vas podaci mogu i neugodno iznenaditi.
I onda imate točnu informaciju kako izgleda novčani tok i ostvaruje li poslovanje na razini konsolidacije dovoljno sredstava za redovno servisiranje svojih obveza. Sve drugo je gledanje samo pola slike. 🖼️