U uvjetima rasta obujma poslovanja ili promjene uvjeta plaćanja je li potrebno dodatno financiranje radnog kapitala, i mogu li se potrebe za financiranjem izračunati? DA i DA!
Radni kapital je razlika između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. U uvjetima kad obujam poslovanja raste, raste i ta razlika i prirodno je da će poduzeće trebati dodatna sredstva za financiranje radnog kapitala.
Ajmo reći da poduzeće prodaje cipele i ima jedan dućan. U izlogu ima 10 pari cipela (to su zalihe), 5 pari je prodalo s odgodom plaćanja (to su potraživanja od kupaca), a za 5 pari još nije platilo dobavljača jer je dobavljač dao odgodu plaćanja (to su obveze prema dobavljačima).
Posao ide odlično i odlučuje se otvoriti drugi dućan. Prvo mora nabaviti 20 pari cipela za izlog (povećane zalihe, što traži dodatno financiranje), za dio će dobiti odgodu od dobavljača (pa će dio tih potreba za financiranjem prebaciti na dobavljače), a nekoliko će pari prodati s odgodom plaćanja, pa će rasti i potraživanja od kupaca.
Ove se potrebe mogu izračunati, i time znatno olakšati donošenje odluka o tome ulazi li se u proširenje poslovanja, koliko će novaca biti potrebno, te o načinu financiranja istog.
Ili, u drugom slučaju, ako je obujam poslovanja stabilan ali kupci traže dulje odgode plaćanja. Ovo direktno utječe na priljeve, odnosno novčani tok poduzeća. Važno je izračunati koliko će utjecati na poslovanje, i može li poslovanje podnijeti produljenu naplatu.
Ako novčani tok poduzeća ne podnosi produljenu naplatu bez dodatnog financiranja od strane dobavljača i/ili banaka, onda je važno znati koliko je to financiranje i kakav će utjecaj imati na profitabilnost i poslovanje općenito.
Odluke je ispravno donositi temeljem činjenica, jer nas “feeling” katkad može i prevariti u procjeni.