Blog

Kratkoročni i dugoročni krediti koriste se za različite namjene i trebali bi se vraćati iz različitih izvora. (više…)

Planiranje investicije zahtijeva angažman više stručnjaka iz različitih grana, kako bi se utvrdili svi potrebni koraci i minimizirali rizici od neuspjeha.

Ja bih se ovdje zadržala na financijskom planiranju i strukturiranju investicije, obzirom da je to ono čime se bavim. (više…)

Osobno smatram kako nam nijedan financijski izvještaj ne može dati toliko jasnu sliku o poslovanju kao što to može novčani tok. Pogled na RDG i na bilancu su apsolutno potrebni, ali tek će nam novčani tok pokazati pravo stanje stvari – generira li poslovanje zaista i novac, ima li ga dovoljno za redovno servisiranje obveza, i ako ne, iz kojih izvora dolazi? (više…)

Prošle godine pratila sam klijenta koji je bio na početku investicijskog ciklusa u dijelu izrade financijske projekcije i plana poslovanja. Zadnjih (tje)dana prolazimo ostvarenje 2024.g. vs. plan koji smo radili tokom prošle godine. (više…)

💡 Što je EBITDA, zašto je banke gledaju?

EBITDA bi nam trebala pokazati osnovnu mogućnost poduzeća da generira profit iz redovnog poslovanja. Banke ju gledaju kao osnovni pokazatelj ostvaruje li poduzeće dovoljnu razinu profita za redovno servisiranje kreditnih obveza. Ipak, otplatni potencijal bi trebalo gledati i iz konteksta novčanog toka, obzirom da je u konačnici novac ono otkud se vraćaju obveze (a EBITDA je samo formula: poslovni prihodi – poslovni rashodi + amortizacija). (više…)

Znači li nužno da poduzeće dobro posluje ako račun dobiti i gubitka kaže da je profitabilno? Jesu li ovo sinonimi, odnosno je li ovaj pogled dovoljan da bi znali je li društvo dobro ili nije?

Naravno da ne! U obzir valja uzeti puno širu sliku od samog RDG-a, treba uzeti i strukturu bilance, kvalitetu imovine i njezinu brzinu obrtaja, novčani tok… (više…)

Jednom (davno 😁 ) imala sam klijenta koji je bio iz tekstilne industrije, šivali su donji veš. Muški donji veš bio je jednostavan, a ženske su potkošulje imale komadić čipke na prednjoj strani. (više…)

Trajna obrtna sredstva – moje osobno (nepopularno) mišljenje je da su trajna obrtna sredstva izmišljotina u smislu kreditiranja. Što to znači? (više…)

Prva i najvažnija stvar koju će bankari tražiti od poduzetnika kada im pokucaju na vrata ne bi li financirali neku investiciju, jest poslovni plan. (više…)

Kod izrade poslovnih planova i projekcija poslovanja često se radi samo projekcija računa dobiti i gubitka za budući period, međutim to nije dovoljno. I stavke u bilanci imaju značajan utjecaj na #novčanitok. Ovo je pogotovo važno ako je poduzeće u investicijskom ciklusu i/ili poslovanje raste volumenom. (više…)

Slažem materijale za jednu radionicu… i još jednom se podsjećam kako ne možemo sliku o poslovanju određenog poduzeća bazirati na samo jednom pokazatelju. (više…)

U uvjetima rasta obujma poslovanja ili promjene uvjeta plaćanja je li potrebno dodatno financiranje radnog kapitala, i mogu li se potrebe za financiranjem izračunati? DA i DA! (više…)

Što je operativni ciklus a što financijski jaz, i zašto su važni?

Operativni ciklus nam kaže koliko je vremena potrebno da zalihe i potraživanja pretvorimo u novac. Financijski jaz je pak razlika između operativnog ciklusa i dana unutar kojih moramo platiti dobavljače. (više…)

Mogu li generički ratinzi zamijeniti analizu stručnjaka? Hoće li vam dati potpun odgovor na pitanje kako vaš kupac / dobavljač / partner posluje? (više…)

Zašto EBITDA nije pravi pokazatelj ima li poduzeće stvarno sredstva za podmiriti kreditne obveze? (više…)